Конверсионной операцией называется сделка участников рынка Форекс по заранее оговоренному обмену суммы валюты одной страны на валюту другой страны на конкретную дату по установленной котировке. Основным отличием конверсионных операций на Форексе является дата валютирования, т. е. дата поставки валюты по отношению к дате совершения сделки купли/продажи валюты. Именно по данному отличию все конверсионные операции на Форексе принято разделять на два вида, как изображено на рисунке:

Операции типа спот (spot) или текущие конверсионные операции.

Форвардные (forward) конверсионные операции.

Больше всего на Форексе распространены операции типа спот (spot).

Датой валютирования операции типа спот (spot), во всё мире принято считать 2-й трудовой день после совершения сделки. Объясняется это тем, что благодаря таким условиям контрагентам (участникам) сделки очень удобно на протяжении текущего и следующего рабочего дня обработать всю нужную документацию и оформить все необходимые платежные документы. Необходимо отметить, что такой рынок, где валюта обменивается по текущим (спотовым) котировкам, принято называть спотовым рынком (spot market). Также нельзя не отметить, что данный способ взаиморасчетов по операциям типа спот (spot) подходит только для серьезных участников рынка Форекс. Для остальных же членов рынка — трейдеров, которые работают на Форексе благодаря интернету, все сделки заключаются молниеносно, с помощью одного нажатия клавиши компьютерной мыши. В этих сделках время валютирования теряет свой смысл, ведь счет трейдера показывает текущее состояние его работы на рынке Форекс.

К форвардным (forward) конверсионным операциям принято относить форварды (forwards), фьючерсы (futures), опционы (options) и свопы (swaps). Кроме того, их принято называть производными финансовыми инструментами (derivatives). Главная задача данных финансовых инструментов заключается в уменьшении возможных рисков от изменений котировок на Форексе в дальнейшем. Для тех же, кто стремиться заработать на Форексе через интернет, данные финансовые инструменты мало чем смогут помочь. Однако, они будут всё же рассмотрены для того, чтобы понять картину видов конверсионных операций в целом.

Форвардные контракты либо форварды (forwards) заключают участники сделки при условии обменять определенную сумму валюты по оговоренным предварительно котировкам в заранее установленный день (дату валютирования). Сделка совершается в любом случае, при этом не имеет никакого значения, какие текущие (спотовые) цены будут на валютном рынке Форекс в момент валютирования. Сумма, котировки и дата сделки валютирования могут быть абсолютно любыми – в независимости от соглашения, к которому придут контрагенты.

Наглядно продемонстрировать преимущество форвардных контрактов на Форекс можно на таком примере:

Допустим, некоторой российской компании необходимо произвести закупку оборудования за американские доллары за границей. Предположим, что в данный момент компания не имеет суммы, необходимой для совершения операции, однако она ожидает её поступления на расчетный счет в ближайшем будущем. Кроме того, есть большая вероятность изменения валютного курса в неблагоприятную для себя сторону, т.е. ожидается повышение курса доллара. При таких обстоятельствах, данной компании стоит заключить форвардный контракт с банком на приобретение необходимой суммы долларов США с датой валютирования в один месяц по выгодным для компании котировкам. Безусловно, банк может и не согласиться на такие условия, в том случае, если он также ожидает повышения курса доллара США. Поэтому, форвардные операции, помимо минимизирования рисков, могут стать и источником упущенной прибыли. Таким образом, если в вышеназванном примере, доллар по прошествии определенного времени не подорожает, как ожидалось, а наоборот подешевеет, то компания, несомненно, понесет убытки.

Главным отличием фьючерсов (futures) от форвардных контрактов, являются стандартные сроки погашения (валютирования) и установленные размеры количества валюты. Благодаря этой особенности они могут продаваться, как обыкновенные ценные бумаги. Торговля фьючерсами на Форексе осуществляется на отдельном рынке — рынке фьючерсов (futures market). Продолжительность обращения фьючерса на таком рынке исчисляется примерно 3 месяцами.

Опционы (options) имеют много общего с фьючерсами, но ослабляют обязательства одного из контрагентов. Например, если при приобретении фьючерса вы просто обязаны заключить сделку по предварительно оговоренным условиям, то в случае опциона, вы можете отменить сделку по вашему усмотрению. Работа с опционами также совершается на отдельном рынке — рынке опционов (options market).

Свопы (swaps) – разновидность конверсионной операции. Главная особенность — стороны заключают сделку купли/продажи определенной суммы валюты с обязательным условием заключить обратную сделку по прошествии оговоренного промежутка времени.

Например, компания приобретает 1 000 000 долларов США за рубли по текущей (спотовой) котировке у банка с обязательством продать банку 1 000 000 долларов США за рубли по прошествии месяца по тем текущим (спотовым) котировкам, которые будут на Форекс через месяц.

Свопы — считаются не стандартизированными контрактами, поэтому они не имеют своего отдельного рынка.

Напоследок, хотелось бы сказать, что из всех перечисленных конверсионных операций (финансовых инструментов), для частного трейдера, который заключает сделки через интернет, лучше всего обратить внимание на операции типа спот (spot) на спотовом рынке (spot market).

При покупке любой вещи в магазинах мы видим на ценнике определенные цифры и поэтому прекрасно знаем, сколько заплатим за свой товар, подойдя к кассе.

На валютном рынке Форекс идет непрерывная торговля, которая предусматривает постоянный обмен в разнообразных валютных вариантах, поэтому просто написать ценник, как в супермаркете здесь будет просто не достаточно.

Приведем пример, рассматривая торговлю между Евро и долларом США. Для того чтобы знать стоимость данных валют нам необходимо выразить стоимость одной валюты, например, Евро в долларах США или наоборот. Это называется валютным курсом.

Для того чтобы правильно назвать цену необходимой нам валюты, нужно располагать сведениями о цене одного Евро отображаемую в долларах США, или соответственно наоборот доллар США отображаемую в Евро. Для того чтобы проводить такие операции нам нужно знать стоимость нужной нам валюты по отношению к располагаемой нами валюте, то есть валюты которая у нас есть в наличии. Этот так называемый валютный курс обозначается котировкой, который на бирже будет иметь такой вид - A/B. Например, обмен Евро на доллар США будет иметь такое отображение котировки — EUR/USD.

Если точно расшифровать данное обозначение, то получится такой вариант: А – это валюта, которая называется базовой (base currency), то есть имеющаяся в наличии, а В – это котируемая валюта (counter или quoted currency), соответственно та, которую мы покупаем на рынке Форекс. Это строго соблюдаемые в котировке позиции валюты, которые всегда используются на валютном рынке Форекс. Необходимо обращать на это особое внимание, для валютной пары Евро и доллар США такая позиция выглядит только так — EUR/USD, и никак не иначе — USD/EUR. В отображении EUR/USD, дана базовая валюта – EUR, котируемая валюта — это USD.

Для того чтобы понять определения позиций валютных котировок, можно рассмотреть некоторые примеры. Стоит немного отвлечься от валютного рынка Форекс и рассмотреть любую из стран, где имеется национальная валюта. В любой стране складываются определенные правила, согласно которым происходит запись валютных курсов для всякой иностранной валюты, это происходит потому, что достаточно удобно представить стоимость отдельной валюты относительно той, которой пользуешься изо дня в день.

Если рассматривать Японию, то жителям этой страны удобно будет определять стоимость одного доллара США относительно стоимости японской Йены, а не наоборот — определить стоимость одной японской Йены относительно доллара США. Для жителей Японии и всех, кто располагает данной валютой, котировки валютного курса японской Йены относительно доллара США будет представлена так — USD/JPY, а не наоборот. Такой способ, который записывает валютный курс, определяющий стоимость одной единицы иностранной валюты в определенном количестве единиц местной национальной валюты получает название прямой котировкой. Другой же способ записи валютного курса, при котором стоимость одной единицы определенной национальной валюты выражена определенным количеством единиц нужной иностранной валюты именуется обратной котировкой. USD/JPY – это прямая котировка для Японии.

Также можно привести пример на нашей национальной валюте, по отношению к доллару США. Трудно не согласиться, что большинству россиян, будет намного проще выразить один доллар США в рублях, чем 1 рубль в долларах, Для нас, привычная запись будет выглядеть так: 1 USD = 30 руб, а не 1 RUR = 0,033 доллара. То есть для России, котировка USD/RUR будет являться прямой, в которой USD – базовая валюта, а RUR – валюта котировки (или котируемая валюта).

Валютный рынок Форекс не имеет определенного понятия, как национальная валюта. Здесь основной главной мировой валютой всегда был и остается доллар США, поэтому чтобы обозначить котировки на рынке Форекс применяются только те правила записи действующих валютных курсов, которые сформировываются в соответствующих странах.

На рынке Форекс все понятия прямых и обратных котировок употребляются только соответственно доллара США (USD). Со многими парами валют доллар США всегда считается базовой валютой котировки, а сама котировка будет считаться обратной. С теми парами валют, с которыми доллар США будет считаться котируемой валютой, котировка будет именоваться как прямая. Приведем пример: USD/JPY – здесь доллар США в паре с японской Йеной считается базовой валютой, поэтому и котировка обратная. Другой пример: GBP/USD — доллар США в паре с английским фунтом стерлингов, доллар США котируемая валюта в прямой котировке.

То есть на рынке Форекс, национальной валютой всегда будет являться доллар США (USD). И если доллар в валютной паре является котируемой валютой, то такая котировка будет всегда считаться прямой, например EUR/USD.

Если на валютном рынке Форекс обозначается, что котировка A/B будет равна X, то подразумевается единица, за которую можно купить или продать за X единиц базовую валюту А, относительно котируемой валюты B. Если рассмотреть пример с Евро и долларом США, то мы получим: EUR/USD равно Х, где Х — это котировка, которая будет равна той цифре, равной кол-ву долларов США, которые мы получим, если продать один Евро или сколько отдадим долларов США, за покупку одного Евро.

Например, если цена EUR/USD равна 1.3373, то мы подразумеваем, что за 1 Евро мы получим 1.3373 доллара США.

Проще говоря, все выполняемые нами операции купли/продажи на валютном рынке Форекс, всегда причисляют к базовой валюте котировки. Имеются специальные таблицы примерных котировок на Форекс, в которых за основу взят доллар США.